最重要的一块拼图

我今年看海外理财博主比较多，发现一个事挺有意思的，很多博主都有两个输出母题：一是「储蓄」，二是「退休」，它们被频繁讨论，多案例、多角度地论证。

我一直在想这是为什么？这俩话题放到国内，似乎有点太老生常谈，太基础了，要是你关注的博主成天掰扯这事，我想大家肯定不太爱看。

怎么放到美国的环境下就成了理财圈的“流量密码”呢？

对此，我自己的归因是：

美国是一个高消费社会，GDP三驾马车中，消费占比2/3。储蓄又是投资理财的源头，所以在一个高消费社会里，再怎么强调储蓄的重要性也不为过。

本文主要和大家分享几个浏览海外同行们的储蓄文章时，我自己收获颇丰的储蓄观念。

高储蓄率其实是投资理财的保底

这是对我影响最大的一个理念！

为了方便大家理解，我用有知有行的存款计算器直接来一组对比：

假设我月薪1.5W

方案A：存得多，但收益率低

储蓄率20%，长期年化回报6%

方案B：存得少，但收益率高

储蓄率10%，长期年化回报10%

拉长看，结果如下：

上面三张图从三个角度验证了一个道理：

一力降十会，长期看，会存钱的人一定赢过善投资的人。

为什么如此笃定？

我们接续解释：

高储蓄率完全是自己可以掌握的事，但高回报率并不确定——尤其在A股这么个周期性主导的市场里，更是如此。

而且，上图中的高收益组的回测是非常理想化的！

现实经验告诉我们：

较高水平的长期回报率，其收益增长一定呈现非线性！

套用A股经验就是：长期半死不活，短期突突一波。

而且老韭菜一定会承认：

收益率的主要构成往往是贝塔（市场本身的回报）。

如果你又是个指数基金投资者，那更是如此。

如果你是个主动型基金投资者，把净值走势拉长看，往往也呈现出很强的周期性——关键年份的表现对长期回报至关重要。

什么意思呢？

就是想告诉大家：

高回报率更多由市场决定。

你也可以理解为，高回报率是市场奖励你长期在场的礼物。

而高储蓄率的本质就是长期在场。

市场表现不好，高储蓄率帮你兜底！

市场表现好，高储蓄率让你赢得更多！

那未来市场表现好还是不好呢？

贝叶斯主义会回答你：不知道，未来是一种概率分布。

先验概率是：只要你长期等，大概率每隔几年会蹲来一场牛市。

那么问题来了——

如何提高储蓄率？

假设我月薪1.5W，如何把储蓄率提高10%呢？

意味着，每个月我要多攒1500块！

意味着，每天我要多攒50块！

别纠结于储蓄率这种抽象的概念，把它变成具体的金额。

那么如何每天多攒50块呢？

一个最简单粗暴但有效的做法是：

新建一个自动的周定投，每周扣款350元。

齐活儿！完全无脑！大力出奇迹！世界只奖励我做没做对！别叽叽歪歪，干就完了！

这样同时实现了，省下来，投出去。

这个行为还可以这么理解：

我把省下来的现金，交换成了优秀资产未来持续赚到的现金流——这更符合家庭理财的本质。

当然，我们也可以没那么直男的提高储蓄率：

掏出记账饼图，看看哪个消费能被砍掉或者用更低成本的方式替代呢？

消费是生活方式的表现形式，我应该在尽量不委屈自己的前提下，从细微处优化生活方式，通过开源/节流，每个月赚到/挤出1500块。

不要瞧不起我，对于一个月薪1.5W的人来说，每个月多攒1500块，无论怎么看都是一个巨大的成就！

最后还想和大家分享《金钱心理学》中关于储蓄的金句，字字珠玑——

财富积累与你的收入或投资回报率关系不大，但与你的储蓄率关系很大。

把积累财富看作一个由你主导的勤俭节约和效率提升的过程，这和企业经营没啥两样。

尽管我在投资方面不如你，但我的生活却过得比你好，因为花钱也是一门学问，我比你会花钱。

收入超过一定水平后，真正决定支出的是欲望，我们都低估了自己的存钱能力。

普通人提高1%储蓄率的难度远小于让基金经理提高1%收益率，但二者对财富的作用差不太多。

存钱不需要特别的理由，我也不知道存下这笔钱以后有啥用，但多存一笔，安全边际和时间选择权就多出一分。安全边际是我们应对生活无常的风控手段。

时间更自由和随之而来的好心态本身就是一种无形的回报。

推荐大家点击「阅读原文」，下载有知有行APP，在「有行」栏目中体验「存款计算器」。

根据自己的情况，填填数字，感受下细微的储蓄率变动如何在时间的加持下带来巨大的改变——存款计算器能帮你把它量化出来。

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