再次暖心喂饭

银行存款类产品先是被监管点名，然后各大互联网平台纷纷下架，在这个节骨眼上有必要针对固收类投资以后怎么投给大家喂一波饭。

① 优秀的固收类产品的净值曲线一定是低波动、小回撤、稳定向上走的。

定投与否无所谓，对收益影响不大，不必纠结。

这个行为主要是配合你的工资结余，更像储蓄行为。

② 但一定要做到足够分散，这是买固收类产品最好的风控。

不管定投或者一次性买入，能不能分散到多个不同产品上？

这么做的好处是，当某个产品的底层债券出现违约，产品净值有大幅回撤。但是你买的足够分散，对整体资金的损害十分有限。

举两个债基踩雷的例子，净值都在短时间内回撤10%以上。如下图：

类固收产品的收益率高度同质化，普遍都在4%~7%的区间。

分散能有效控制风险，并不会有损收益。

③ 放弃对保本的执念

欣然接受3%以内的正常波动

对年化收益率有足够的耐心

——做到这三点，持有期间的心态差不了。

④目前市场最火也最受认可的，还是「固收+」策略——

通过大仓位的固收打底+小仓位的权益、打新、定增、可转债、量化对冲等多种手段增加收益。

「固收+」包含了很多类产品，比如二级债基、偏债混合型基金、各种各样偏债的组合和策略，都算的。

⑤推荐一些可选标的：

支付宝-理财-基金-精选组合-稳健策略，进去后能发现一些知名基金公司自己的王牌固收+策略产品。

比如：兴全低波动小确幸、中欧固收佳、交银我要稳稳的幸福、南方绝对收益等等。

这些组合有三大好处：

组合里的基金都是自家产品，免掉了投顾费和申赎费，只收一层费用。

组合本身就是分散买入多支基金，符合刚前面说的风控原则。你再买入多个组合，进一步分散风险。

因为是自家招牌，选择产品时肯定挑最好的，对基金经理也知根知底。

⑥如果想自己选基金，我给一个筛选的参考标准：

· 近5年年化收益率>6%

·近5年年化波动率<5%

·规模大于2个亿

大家可以在筛选工具上测试下，得到一份名单后，按照年化收益率从高到低排名，像这样：

过去几年债市经历过一些至暗时刻，比如：

2015年股灾

2016年初熔断年底债灾

2018年熊市

2020年一季度疫情暴跌

20205月份以后的债市调整

如果你想买的基金在以上特殊阶段都实现了正收益或者超小回撤，都是加分项。

如果没实现，可以进一步剔除。

⑦ 还有两类固收产品没提到：银行理财和券商资管产品。

明年是资管新规过渡期的最后一年，正式实施后，这两类产品都要变成净值型产品，不保本保息，有亏损的可能，同时被限制资金池和非标，还有封闭期。

我实在想不出这俩还有啥比较优势，干脆就不建议大家买了。