在共识和常识有冲突时做逆向

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标题这么有水平的话当然不是我说的，而是高毅资产冯柳的一句名言。

冯柳说话比较晦涩，云里雾里的，但不妨碍大家知道他水平高。原因很简单，就是业绩牛，实打实的。

我把标题用人话翻译下：加仓！干就完了！

投资教会我一件事，知行合一，怎么说的，就要怎么做。

至于说话，平时哔哔千言万语，都不及关键节点一句观点明确的表态。没错，就是要站队。

就好比别人想看你这人三观正不正，水平够不够，最好的办法就是回溯。如果你关键节点说话做事都没走样，平时也差不到哪去。

举个例子，买主动型基金，最关键的是判断基金经理是否靠谱，其中一个标准就是看他2015、2018年的投资业绩——牛市跟得上，熊市跌得少，这是投资能力最直接的体现。

2003年非典，阿里还在做2B生意，因为一个同事被确诊让阿里全员被迫隔离。马云没有像自媒体标题说的那样哭晕在厕所，意识到2C生意是趋势，带人在湖畔花园开发出了淘宝，5月10日上线，正值疫情肆虐。这一天被定为「阿里日」。

关了所有线下门店没生意可做的刘强东也带人通过几百个QQ账号在BBS上卖货，通过多年积攒的信誉也在网上打开了销路。

所谓的企业家精神当然不是平时打嘴炮说漂亮话，而是关键节点敢做关键决策。

这是投资交给我的。关键时刻，一定得表态站队，不能打哈哈。怎么想的就说出来，然后照着做，在关键节点留下一份可查记录。

不怕错，就怕这么好的机会在眼前却怂到不敢出声。

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这次我还要喊——开盘后的这段时间绝对是上车买买买的好机会。

在29-31日，A股休市，港股开市的这3个交易日里，恒指和国企指数跌了6%左右。港股还有一些跟踪沪深300的ETF（比如03188、02811、02827）这三天也提前走了一波，都跌了六七个点。

可以预见2月3日A股开盘一定大跌，可能一天就消化完，也可能要震荡两三天，恐慌地杀杀跌再和港股同频。

本次疫情对一些行业和公司势必会造成影响，这些亏损我觉得可以定性为「非经常性损益」。熟悉财报的读者应该知道这部分变动要怎么处理——直接扣除就完了。

财报里常见的「归母扣非净利润」不就是这么来的么。

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预测市场的事儿我一向瞧不上，咱们还是看看估值，我这有个特别简单粗暴又有效的办法，看「A股温度计」：

数据来源：集思录-A股温度计

浏览器打开https://www.jisilu.cn/data/indicator/

注意这并非情绪温度计，而是正经八百地看估值，也分PB和PE。

我更喜欢看PB温度，原因在这篇文章👉《对囤股和估值的一些感想》里解释过。PB搭配ROE，完美！

从上图可以看出A股史上几次极值大底，温度计一次都没错过。

这么说吧，温度小于15，无脑干！温度大于80，必须考虑减仓卖出。

1月23日的PB温度是17.42，估计下周能砸到15左右。

有人说这次要跌破2500点，你想得美！

跌到10度都不太可能，如果砸到2500，只有四五度的估值，哪有这么好的事儿。

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明天再聊聊给公司估值的具体方法，汇总下假期的重要新闻。

2月3日要回京，路上少不了艰难险阻，估计没法写推送了。