憋了15年的大招

1 和兄弟们唠唠近期理财圈里颇受关注的一个新基金投顾产品——有知有行的「长钱账户」。“颇受关注”这个词，我认为用得不夸张。因为产品刚一发布，用户们先嗨起来了，这种情况非常罕见。

我跟孟岩和有知有行团队的诸多伙伴非常熟悉了，看到这个产品也很激动，所以我先抒情一下，然后再给大家介绍下产品本身。

孟岩是我非常尊重的前辈和好大哥，比如我办婚礼，主婚人是我姥爷，证婚人就是孟岩。

写这个公众号也五年多了，其实坚持下来挺不容易，17年认识孟岩和他们团队的伙伴，经常交流，一直观察，虽然没共事过，却从他们团队身上受到了很多启发和鼓舞，所以对自己在做的事也干劲很足。一个人可能走得很快，但极难走得很远，坚持不易，但一群人却可以，这是大实话。

2 好了，说回「长钱账户」本身，这是一个基金投顾产品。

所有基金投顾其实都是为了那个行业终极命题——基金赚钱，基民也得赚钱！

题目清楚了，孟岩从07年开始解题，一路尝试了记账软件、基金组合、严选组合、投资者教育、冥想修心、看书文章播客、基金投顾...

摸索至今，积累了很多经验，识别了很多跑不通的路，挨了很多顿打，还哭了几次鼻子，目前得出的答案是：

改变市场，太理想主义。基民不赚钱，必得零分。最好可以顺人性地、连哄带拉地带着尽可能多的基民，逆人性地把应得的回报揣兜里。

3 目前的答案就是长钱账户，它有几个关键点，也是大家的收益来源，我来一一介绍下：

① 以指数基金为主要底层资产

好处是最大程度地降低费率磨损，没有风格漂移和道德风险，能抓住市场本身的收益。追求的不是牛逼的最优解，而是适合大众的普适解。不追求短期的锐度和进攻性，要的是长期的、可重复的、可持续地投资并赚到钱。

② 可以随时买入，买多少都行

摊牌吧，没人能控制基民何时买入，买多少。牛市风险最大，却也是大家最想掏钱的时候。既然如此，长期账户顺应人性——没有「定投」和「一次性买入」的概念，你啥时候买都行！买多少都行！

举两个例子：

我就5000点买！老天爷也拦不住！可以。长钱账户帮你买了一堆货基和债券。

我2800点就是饿死也不买！可以。长钱账户会连拉带哄地劝你买点儿！哥，打钱就行，剩下交给我！然后转身多配股票类指数。

你可以肆意顺人性，但是长钱账户会根据资产配置+分散原则+市场温度计等研究和手段帮你实现每次买入都尽可能地科学（仓位+分散）、划算（高风险回报比）。

③ 舒舒服服地长期投资

指数基金抓的就是市场回报本身，如果想在这类标的上取得超额收益，最有效的手段大概三种：选对指数+低估时多构建买点+高估时卖出止盈。

为什么能舒服？因为资产配置总会保证低估时有现金来加仓，实在不行还能卖债券来补，跌不怕。高估时总会提醒你止盈，换成债券和货基来降低仓位。涨跌都开心，波动还不大，当然舒服了。

当然，任何组合都要经历时间的考验，未来长钱账户一定会经历各种各样的市场极端波动，届时会对它的波动率和最大回撤有个具体感受。

以及，有知有行的心理按摩技师们的水平也是一流的，这也能降低情绪波动和错误决策的可能性。

为什么要长期？一是A股的尿性如此，长期半死不活，短期凸凸一波，确实得等。二是这个投资体系的设计初衷就是让大家能随时随意买，因为简单普适有效，所以可以长期重复投资。

4 至此你可能会觉得：啊？就这？

嗯，就这。07年探索至今，就这。

我们再捋一遍思路：

管理人再牛逼，没用。唯一重要的，是让尽可能多的基民真正赚到该赚的钱。所以这个投顾不苛求你成为投资大师，不要求你听话，允许你任性，鼓励你用各种姿势、金额、随时买入。如果你懂投资，那当然好了。然而现实是，不懂的人更多！没关系，不耽误，因为都考虑到了，就是给所有人设计的。呈现给用户的，都很简单。真正麻烦的，都留给了自己，不足为外人道也。

投资者的长期回报的来源，按照重要程度排序——投资行为、资产配置、标的选择、交易成本。

发现没？「长钱账户」全考虑到了！

投资行为，不给你犯错的机会。资产配置，有。标的选择，有一整个投研团队和温度计辅助。交易成本，指数基金最低。

5哦对了，还有投顾费用，0.4%/年，按日计算。说白了，投1万，每年赚你40元，按天算。不赚你交易的钱，规模大也没用，因为按天收费，客户走了啥都没了。只赚信任和满意的钱，只有满意，才能规模大，时间久。也只有客户满意才能活下去，因为除此之外，公司根本没有其它收入来源了，非常不留后路，作恶就是找死。

挺有意思吧？所以才有文章开头说的，产品一发布，用户先嗨了。

6 感兴趣的读者可以去体验下「长钱账户」这个基金投顾产品。

最后说一句：

何为有知？探索生活，发现自我，认识市场及其客观规律。

何为有行？光说没用，下场练练。

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