往养老金账户里存钱那一刻，我犹豫了...
1事情是这样的，我今天在平时常用的手机银行APP里开通了「个人养老金账户」，过程很丝滑，很快——刷脸验证，密码验证，搞定了。
然而我最想和大家分享的是，在入金那一刻，我犹豫了...
尽管因为个人养老金这个话题我扫了好几本书，像这样：
尽管我知道我可以选择账户里的养老FOF来博取长期不错的回报，我听了FOF基金经理的直播，我看了不少相关研报，我知道个人养老金带来了节税收益，强制的长期储蓄，理想的复利环境，给未来的自己送现金流等等等等...
我都知道，但我还是犹豫了，因为那时我脑海里几乎被一头大象挤满，这个念头如此强大，它叫「这钱存进去可就至少30年拿不出来了」。
朋友们，此时此刻我真切地意识到很多事嘴上说说是一种感受，真实面对又是另外一种感受。
2 进一步地，简简单单一句「长期不用的闲钱」，可能真没我们想得那么简单。你得无比确定哦！因为存进去就真的退休前取不出了喔~
我想提醒大家：一定盘算好自己对流动性的需求，要确保真的是闲钱，真的长期不需要用它——很大程度而言，养老金对你而言是蜜糖还是砒霜就看这点了。当然，可能明年用它抵扣了个税，真切享受到了节税的满足感，可能又是另一种心态吧~
再者，我坚持认为个人养老金的紧迫程度低于医保、低于健康险。所以如果你的结余有限，还是要分个轻重缓急。
3个人养老金账户最美好的结果是什么？大概是这个样子：
累计投入本金36万，跑30年，复合年化回报7%，退休时账户122万，这还不算期间的节税收益。代价是：强制锁定30年！必须买FOF，必须承担一定波动。
有博主会拿12%、10%的长期收益做演示，不现实的，养老FOF越到后面风险敞口越小，收益越低，除非A股以后能迎来美股那样的超长期牛市，否则我觉得7%已经十分难得。
***4***批评一下银行！个人养老金账户明明是一个非常严肃的事，而且对老百姓来说，它有很大的认知和决策门槛，但是我们的银行做了啥呢？一上来就把开户变成了热热闹闹的薅羊毛行为——邀请好友、贴金券、立减金、信用卡还款券，抽奖红包...
你们这帮银行急啥呢？本来个人养老金对银行来说就是天时地利人和的机遇，首先资金账户只能开在银行，超长期的封闭管理可以让银行给客户提供全生命周期服务，银行兼具账户管理、产品销售、产品发行三大角色。
银行已经躺赢了，但一上来还是没有做好服务，先搞了一堆Low逼的薅羊毛活动。一边是优质客户几十年的养老规划，一边是开户可抽奖288红包... shame on you！
***5***另一个要提醒大家的长期投资是近期热推的增额终身寿大面积下架。
我直接说结论了：下架绝不是购买的理由！增额终身寿和养老年金一样，其用户群体都不是普罗大众，每一个买这类产品的客户都有自己的个人需要和场景。
不是不好，而是是否需要，是否适合的问题。与个人养老金类似，增额终身寿也是一个半强势锁定（前期退保亏本），且预期收益需要长时间才能实现。
因此，如果要买这类产品，也需要你十分确定自己拿出的是真正长期不用的闲钱。
***6***至于增额终身寿是否划算，本文提供一个我近期想到的思路，我觉得还不错——
其实我们买增额寿也好、年金险也好，它是否划算，其实很大程度上是个比较的问题。和谁比呢？和GDP增速比，和居民部门财富创造的速度比。从这个角度看，我们买这类带有理财性质的保险大概可以分为三个阶段，像这样：
买保险血赚期：1997年之前，这段时间的利率非常高，银行1年期存款利率都高达10%。如果此时买入年金险，锁定10%利率，往后余生，活着就是赚钱！这个阶段保险公司的风控意识也差，很多公司为了多抢生意，收了不少保单——毫无疑问，这些单子都是巨亏的，而客户是血赚的。
买保险被割韭菜期：为了给血赚期补课，监管强势介入，首先预定利率不再市场化，而是严格按照政策要求来，随后迎来一段长达13年的压制。但这个阶段恰恰是中国经济腾飞的一段时期，GDP两位数增速，M2则更加夸张，居民财富因房地产大涨，人均可支配收入高速增长，医院也要快速涨价，看病贵看病难，08年4万亿给人们留下了通胀高和钞票变毛的印象。而保险行业能给到客户的最高收益承诺就是复利2.5%，谁买谁亏。高经济增速和印钱速度迅速腐蚀掉了保额的购买力。
买保险红利期：哪怕在2014年，尽管年金险的预定利率有4.025%，但买保险依然不是一个具备吸引力的投资行为。后视镜地说，股房双牛等着呢，尤其是一线后无来者的史诗级牛市，低线城市涨价去库存，信托刚兑，P2P... 从产品替代的角度看，真没保险啥事儿。
但谁能想到GDP增速下台阶如此迅速，再接上疫情新时代的扰动，此处省略若干字。再就是医保集采的灵魂砍价，官方数据显示，现在三甲医院的人均门诊费用和住院费用同比增速只有1.x%，比CPI增速还要友好。
回头来看，2019年最后一波4.025%的年金险其实是很棒的窗口期，锁定高利率的好机会。随后，寿险和年金险的利率上限都来到了3.5%水平。
7 而增额寿本身又具备回本快+减保取现灵活的特点，相比之下，年金险顿时没有了比较优势，如果不是还有养老地产配套入住特权支撑，年金险会更显落寞。
其实监管的态度也是明牌：如果某个阶段，某种保险产品形态开始在市场上占据绝对主导的地位，甚至开始挤压其他类型产品的发展，那么这种产品形态就必然会受到监管部门的限制。
于是我们看到了如今增额寿险大面积下架，甚至市场纷纷担忧起3.5%的预定利率还能维持多久。
如果确定有长期不用的闲钱，确定对增额终身寿险有需求的读者，可以约个专属顾问，一对一地慢慢聊，随意~