有人小日子过得不错

大家都知道二季度很差，体现在公司业绩上，就是大范围的景气度缺失——没人对半年报有所期待。

那么资金是什么心态呢？

想到一个比较好的比喻：

超市晚上8点以后，很多临期食品就会打5折。

七点多时，服务员发现一位顾客就站在柜台边上，一动不动，也不买东西。

服务员问：你干嘛呢？

顾客答：我在等8点打折。

基金经理付娟在路演时也坦言：

作为普通的基金经理，什么时候敢于大胆买入？

那就是我的研究员跟我笃定地说：这个公司二季度同比下滑多少多少，但现在我得不到这样的答案。

现在研究员都说看不太清楚，上市公司自己也不知道，可预测的空间很大，这就使得决策非常困难。

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毫无疑问，口罩之下，景气度难觅。

消费整体是疲软的，但结构性机会永远都有——

瑞幸门店新高了，首次单季盈利了，它的主要用户是谁？

LV甚至有底气提价进一步剔除日益减少的「无收入客户群」，通过此举给真正的LV用户提供一种「俺背LV，俺处于鄙视链上游」的心理附加值。

酒店有人住吗？低端酒店确实很惨，但高端酒店2021年业绩逆天的好。

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瑞幸一季报是我今天看到的最鼓舞人心的正能量。

单季营收24亿，同比增长89.5%。

成立以来首次季度利润转正，净利润1980万元。去年同期净亏损2.32亿元。

最新的门店数量6580家，已达到国内第一。

直营门店4675家+17.1亿营收；加盟店1905家+5.4亿营收（分成）；

管理层分析，3月以来疫情反复，营收还能增长，得益于几点：

直营+联营的门店布局，同时大部分位于写字楼及高校的布局结构，门店抗风险能力较强。

自营门店净利润大幅提高了，今年一季度为20.3%，上年同期的门店营业利润率为6.2%。

得益于门店数量的增长，比去年同期多开了1/3的门店。

得益于大量新品推出，一季度出了34款新品，带来了客户和产品销售的增长，月平均交易客户数1600万，同比+41%。

多正能量啊！

尤其在全国消费疲软，咖啡市静默的当下，一家饱受争议和看空，有过巨大道德风险的公司，丑闻、非议、口罩、裁员、关店... 都扛住了，还赚钱了。

2021年，中国的咖啡市场大概是一个不到4000亿规模的盘子，还在快速增长。

当然，增长更快的是新入局玩家的数量。

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这些还敢开店、招人、贷款，愿意做生意的个体户、小老板、企业家们有一个统称，叫「市场主体」。

中国有多少市场主体呢？

10年前不到5000万户，现在有1.5亿户。

但是，4月份市场主体的数量同比下降了12.8%，企业注销数量也增长了23.1%。

保住他们，让他们有信心，就稳住了企业部门。

企业部门再向居民部门输送就业岗位和工资。

大家有工作，收入增长，才愿意消费、投资，又给企业部门创造收入。

短期看，侠之大者，开工开产，招人。

长期看，侠之大者，安居乐业，造人。

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