简单解释下沸沸扬扬的「限电」

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捋一下限电和双控的基本事实，最近很火，但逻辑又比较乱。

为啥缺电？

一句话总结就是：需求旺，煤炭少，限电价，双控压。

挨个解释：

① 需求旺，指的并非经济增长旺，而是用电需求旺盛——

居民部门有高温天气等原因，企业部门主要是海外产业链对中国的需求很强，凡是跟出口大产业链相关的行业，今年的用电量都比去年大很多。

一个佐证，1～7月我国全社会总用电量4.7万亿千瓦时，同比增16.7%。你们感受下。

② 煤炭少，国内的煤炭开采，今年因为多种原因确实供给不足。海外的煤炭进口，澳洲煤炭进口收紧了，蒙古煤炭通关时间被疫情扰动。供需影响价格，煤炭价格突破历史新高，烧煤的火电厂也扛不住。

目前我国能源消耗结构是这样的：

火电占比最高，供给也最稳定。水电排名第二，但今年缺水，水电发电量是同比下滑的。风电第三。至于资本宠儿光伏，目前是最弱的弟弟，眼下根本指望不上。

哦对了，新能源目前扮演的角色是消耗电力，而不是替代传统能源。

什么意思呢？

新能源汽车是环保，但本质上就是个大号充电宝，它还是需要电的。光伏、储能等设备的生产过程中会用掉大量的“铜铝锂硅磷”，还是耗电。

③ 限电价，劝大家不要骂电网了，我国的电价一直是指导价，非常便宜！电价可以说是所有工业产品价格的锚，也事关居民部门的生活成本。这东西的价格要是大涨，通胀可就真猛如虎了。

另一方面，电价的成本端——煤炭价格可是市场定价的，现在已经突破天际。

成本端是市场价，销售端是指导价，火电厂心里也苦哇！

④ 双控压，能耗双控是我国一以贯之的政策，简单来说就是实现单位GDP增长所对应的能耗每年都要稳步降低。

比如十四五规划期间的总目标是能耗降低13.5%，今年分摊到的目标是降低3%。近期双控动作密集是因为国家发现有19个省没达标，敲打了一下。

以上就是目前缺电的主要原因。

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光伏和新能源虽然现在看起来弱得一批，但换个角度，也说明其前景广阔。2.2%的占比，这种低基数实在诱人，看齐排名第二的水电就有6倍空间。而火电这种传统能源的占比注定是要一降再降的。

类似这种宏大叙事，我是一直比较坚信。

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就在两个月前，市场还普遍认为制造业尤其是高端制造业将接过移动互联网手中的接力棒，成为经济增长的下一台发动机。

谁又能想到，如今连电都被卡了，做三休四，原材料大涨，零售价又不敢跟，还得为了环保做各种技术升级改造。

太难了，跟创业一样，每天都有新问题，很多还无力解决。

也就只有投资者傻乐呵，嘿！你有护城河，一定能躺赚30年，给我保持同比正增长，不然老子这100股可就离开你了！

前景是光明的，过程是多舛的，信念得是坚定的，心态得是平稳的。

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