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  "title": "毁我三观的财富分配真相",
  "date": "2025-03-12",
  "excerpt": "毁我三观的财富分配真相 美联储每个季度都会披露美国存量财富的分配情况。 对此我是佩服的，可能这也是纯血资本主义的特色，很多事情都是阳谋，真不怕公开出来。 类似的数据，就不太可能通过我们的统计局看到。 一来我们的数据基础设施没那么完善，二来有也未必会公布——太刺眼，太刺痛人心了。 今天就带大家看看美国存量财富的分配情况，虽然我早有一些预期，但马太程度之剧烈，仍",
  "markdown": "# 毁我三观的财富分配真相\n\n美联储每个季度都会披露美国存量财富的分配情况。\n\n对此我是佩服的，可能这也是纯血资本主义的特色，很多事情都是阳谋，真不怕公开出来。\n\n类似的数据，就不太可能通过我们的统计局看到。\n\n一来我们的数据基础设施没那么完善，二来有也未必会公布——太刺眼，太刺痛人心了。\n\n今天就带大家看看美国存量财富的分配情况，虽然我早有一些预期，但马太程度之剧烈，仍然有些冲击三观。\n\n**阶层分布**\n\n按照财富等级，把人群分为5层金字塔： \n\n0.1% 超富\n\n0.9% 富豪\n\n9% 中产\n\n40% 工作群体\n\n50% 底层人群 \n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVZVYqEhicJzbI0MWnyqTYetfcOjjOVk1qhcgxJzfSVQBianBZ1nS98ibxcryp2nPCelcSFC0RICqvXKg/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=0)\n\n他们分别掌握了多少财富？ \n\n为了方便理解，打个比方： \n\n你把社会总财富想象成一张饼，然后近乎平均地切成三块。 \n\n1%富豪拿一块，其中超富阶层拿里面的一半 \n\n9%中产拿一块 \n\n40%工作人群拿一块 \n\n剩下50%的底层，一起在地上捡点饼渣吃，占比 2%。\n\n什么意思呢？\n\n只看单一的财富维度，美国有一半的人，约等于不存在。\n\n当然这么说十分不妥当，毕竟，基座才是金字塔的基础。\n\n**水（钱）从上往下流**\n\n**血（劳动）从下往上抽**\n\n**年龄分布**\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVZVYqEhicJzbI0MWnyqTYetfcZ9PQtC2lNCZI5OCAW42nInqXosh99PpGnAYCBHia2jrzqjvY4ucDicw/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=1)\n\n直接说结论了：\n\n**财富主要掌握在老哔登手里。**\n\n**40岁以下基本没啥钱，主要是扛债。**\n\n居民部门三大贷：\n\n房贷，美国平均首次购房年龄 36 岁。\n\n助学贷，想通过高等教育改命请先申一笔利率 6%+的贷款。\n\n消费贷，就消费！兜里分儿逼应急的钱没有。\n\n**种族分布**\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVZVYqEhicJzbI0MWnyqTYetfLHfEvtQticaMSMkd1waGuoFOUfs6e8rgPHupsVUK2fDyNLZsA9uFZEQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=2)\n\n结论就一句话：\n\n**老白男赢麻了。**\n\n举个例子：美国 75% 的房东为白人男性，平均年龄 56 岁。\n\n**移民问题**\n\n金字塔结构告诉我们，美国有两种白人：\n\n前 50% 有钱的是一种，底层50%捡点饼渣吃的是另一种。\n\n前者是高贵的白人，后者是愤怒的红脖子，懂王铁票仓。\n\n我们还可以进一步推论：\n\n非白人族裔和底层50%群体的重合度应该很高。\n\n**移民本质上是为金字塔更新底座。**\n\n而反对移民，其实是存量财富分配太恶劣了，2%饼渣根本不够吃，所以底层互害。\n\n**通胀问题**\n\n进一步地，什么叫通胀？\n\n大白话讲，人多，饼少。\n\n打个比方：\n\n1 人 1 张饼，正好够吃。\n\n现在10 个人，吃 8 张饼，不够吃。\n\n所以通过让饼涨价，一直涨到有 2 个人买不起了退出。\n\n**通胀就是饼的涨价幅度。**\n\n**美股的意义**\n\n美股的社会意义是什么呢？\n\n**它即是美国社会最大的记分牌，又是私人财富最大的储存器，又是高效的私人财富再分配器。**\n\n五大阶层，从富到穷，美股占财富的比例逐渐下降。\n\n持有美股的两种主要方式：\n\n直接持有股票\n\n通过养老金账户（401k+IRA）间接持有\n\n举例感受下，最近一轮QE4放水，是如何从上到下分配的：\n\n前1%（330万人）增加**11万亿**美元财富，股票占比**90%**\n\n10%-1%（2970万人）增加**9.5万亿**美元财富，股票+养老金占比**70%****（50%+20%）**\n\n50%-10%（1.32亿人）增加**6万亿**美元财富，股票+养老金占比**66%****（33%+33%）**\n\n后50%的人（1.65亿人）增加**8500亿**美元财富，股票+养老金占比**29%****（6%+23%）**\n\n按照以上数据换算成人均财富增值情况，一轮放水下来，四大阶层人人均财富增加了——\n\n**333万：32万：4.5万：5100美元**\n\n一个阶层差 10 倍左右。\n\n**几点感慨**\n\n***1*** 写本文时，我想起了《精英陷阱》里的一句话：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVZVYqEhicJzbI0MWnyqTYetf4SIPzcIruiaHNib7tN54NmXxpBFVrIV4ViadphjWeiaVrggeUgsyEiaqKMQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=3)\n\n***2***如此看来，[《The Waterworks of Money》](https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg2MDc2MjM3NA==&mid=2247498365&idx=1&sn=24ef956cbd64e77fa6fef07eceb75683&scene=21#wechat_redirect)——这幅我不厌其烦安利的神作，含金量还在上升。\n\n截取神作的几个局部，让大家有个具体感受：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVaEWfs7tuY6m18NJicMDITb8ZzdxIIWubHsGm6HicTGIYo80MKribv2tA4swyDAPJD4HiaryicGCfBDvGA/640?wx_fmt=png&tp=wxpic&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1#imgIndex=4)\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVaEWfs7tuY6m18NJicMDITb81bTUbD1rJJ5ibmhr8gdAUic5QY5Bx7qXW3djxGXoWemxyTkrg6AONfOA/640?wx_fmt=png&tp=wxpic&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1#imgIndex=5)\n\n***3***人不是理性的，在**金融世界**里不是，在**现实世界**里也不是。\n\n但很多经济学认为或假设「人是理性的」，说明经济学是构建在各种前提之上的带着光环的**童话世界**。\n\n分配不属于经济或理性范畴，而是政治经济学的问题。\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVZaNH0AibrUOreUniatriaCWuVaz6rMQUUxAFhmQm6wIs6FTKJxtHDyCCtvRF0oUmvXnbt8ouQSTe6hQ/640?wx_fmt=png&tp=wxpic&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1#imgIndex=6)\n\n***4***不要读书读傻了，一味纠结于很多道理、应然，尤其在乱纪元！\n\n书，要读。\n\n但也得像塔勒布书中的「胖子托尼」那样，具备街头生存智慧。\n\n---\n\n⚠️ 风险提示：「老钱日日谈」只是机械地记录作者每天的胡思乱想，因此每篇文章可能会同时说好几个完全不相干的事。所有内容皆仅以交流个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision.\n",
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