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  "source": "老钱日日谈公众号",
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  "title": "你那点退休金，能值几个钱啊！",
  "date": "2024-10-24",
  "excerpt": "你那点退休金，能值几个钱啊！ 之前 里说了： **咱国家发的退休金是一条最真实的养老现金流。** 并且可以在很大程度上对冲掉长寿、通胀和波动率这三大风险。 我今天突然想到一个好点子： 其实可以用「相对估值法」大概衡量出我们的退休金到底值多少钱。 方法很简单，只需要算一下，在商业保险市场里，买一条类似的现金流需要花多少钱就可以了。 本期不含广，请大家放心收看！",
  "markdown": "# 你那点退休金，能值几个钱啊！\n\n之前[这篇文章](http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg2MDc2MjM3NA==&mid=2247500995&idx=1&sn=0a65fa64767b82bf5a12b54b15a9b2cd&chksm=ce23fcaaf95475bcf63270c4c500a7ce5adf9cf4da352ecb705b141dca53370b77fb051dcf65&scene=21#wechat_redirect)里说了：\n\n**咱国家发的退休金是一条最真实的养老现金流。**\n\n并且可以在很大程度上对冲掉长寿、通胀和波动率这三大风险。\n\n我今天突然想到一个好点子：\n\n其实可以用「相对估值法」大概衡量出我们的退休金到底值多少钱。\n\n方法很简单，只需要算一下，在商业保险市场里，买一条类似的现金流需要花多少钱就可以了。\n\n本期不含广，请大家放心收看！![](https://res.wx.qq.com/t/wx_fed/we-emoji/res/v1.3.10/assets/newemoji/Lol.png#imgIndex=0)\n\n说干就干，我设置的测算条件如下：\n\n**退休金每个月 5 千块，终身领取，男性 60 岁开始领，女性 55 岁开始领。**\n\n要买这样一条劣于退休金的现金流**（因为不抗通胀）**，需要多少钱？\n\n如下图：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbJBpb9cxo1zGS0GnnEOAlWNkWIpcsgESjrlBSOwHq2KiccydSuPPkL0KP87YYR9hTnuBW3mNckRdw/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=1)\n\n解释一下上图：\n\n因为投资时长和回报率的原因，同样一条现金流，不同年龄的人买，价格自然不一样。\n\n比如我现在的年纪买，大概是 58 万。\n\n而我要是 55 岁买，就要 100 万。\n\n女性还要贵一些，我觉得主要是因为女性的预期寿命更长。\n\n注意，这里咱们说的都是「现价」哈！\n\n考虑到国家发的退休金每年还会上涨，按照平均 3% 的速度来算，大概 24 年还会翻倍。\n\n所以我们测算的结果，其实严重低于真实价值。\n\n这篇文章主要是想告诉大家：\n\n抱怨归抱怨，但是咱们每个月交的退休金，真的值不少钱呢！\n\n交吧！\n\n类似的，去年我还帮我妈算过一笔账：\n\n用红利类组合再造一条与她 3000 块退休金类似的股息现金流，大概需要 70 万本金。\n\n而且股息大概率还能增长，从而实现抗通胀。\n\n为了忽悠说服她，我甚至专门做了一期节目：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbJBpb9cxo1zGS0GnnEOAlWib5iaibtvqsNfd2FHfibiadVDNPZVv4DeTh6GXDDbkc9z1S5yL6Baia63azw/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=2)\n\n但最大的困难就是必须忍受波动和不确定性。\n\n老妈听劝买了，感谢A股，感谢红利，老太太目前感受良好。\n\n今年我又劝她：\n\n哎呀，节目里说的，也不那么作数啦！\n\n如果未来涨过头了，一次性提前兑现了好几年的股息给你，改卖还跌卖。\n\n股票基金不是亲儿子，不用有感情的。\n\n---\n\n⚠️ 风险提示：「老钱日日谈」只是机械地记录作者每天的胡思乱想，因此每篇文章可能会同时说好几个完全不相干的事。所有内容皆仅以交流个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision.\n",
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