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  "title": "要那么多存款作甚？",
  "date": "2023-12-23",
  "excerpt": "要那么多存款作甚？ **1** 存款利率又降了，幅度不大，但胜在次数。 用东北话说，紧倒腾。 为啥降？ 硬要解释的话，原因其实挺多的： 比如Q4把千呼万唤的存量按揭房贷的利率统一下调了，明年初LPR降息的效果也将反应。 比如甭管个人还是企业，有钱都好存定期，像这样： 定期的潜台词是，这钱就没打算花。 也是，不然M1-M2剪刀差扩大哪来的？ 要干大事，需要用钱",
  "markdown": "# 要那么多存款作甚？\n\n**1**\n\n存款利率又降了，幅度不大，但胜在次数。\n\n用东北话说，紧倒腾。\n\n为啥降？\n\n硬要解释的话，原因其实挺多的：\n\n比如Q4把千呼万唤的存量按揭房贷的利率统一下调了，明年初LPR降息的效果也将反应。\n\n比如甭管个人还是企业，有钱都好存定期，像这样：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbx8m0gClUC9ia1SzoOYaOz9llMQAmYG0ZRHzq9FHxWXwXoicVX6b0kEkUBKDF0uXcGQib3icicRZwSFLw/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=0)\n\n定期的潜台词是，这钱就没打算花。\n\n也是，不然M1-M2剪刀差扩大哪来的？\n\n要干大事，需要用钱，M1增速才会飙起来。\n\n苟着不花，只想存钱，M2增速才会越来越高。\n\n再比如，企业也不太想折腾了，没啥贷款意愿。\n\n2%+、3%+的经营贷遍地都是，可见一斑。\n\n便宜的企业贷款放不出去，居民房贷还得让利，来申请房贷的也少。\n\n**说白了，贷款都放不出去，要那么多存款作甚？**\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbx8m0gClUC9ia1SzoOYaOz9kjRrdaZicX0fGquCzzloSaC1gG165XiamcRbmykxo1CKicgr9TjTaP1Yg/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=1)\n\n再比如化债，银行也得让利。\n\n以上种种原因，最终导致银行的净息差越来越小！\n\n> **净息差（贷款利率-存款利率）**\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbx8m0gClUC9ia1SzoOYaOz9EJuqURHiaCzCCDySxh0Iasrev8TUH5voskRcpuKN2rRb5ImV5DOyicyg/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=2)\n\n为了净息差和银行业的盈利稳定性，只能不断下调银行负债端的存款利率，以和资产端的贷款利率相匹配。\n\n以上就是本次以及未来许多次降息的原因。\n\n是的！金融业要服务实体经济。\n\n因此，贷款利率，存款利率，各种费率，金融行业薪酬，中长期看，都会趋势性下降。\n\n**2**\n\n还有一些更宏大的叙事。\n\n比如，银行资产端的利率走势，趋势一目了然：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbx8m0gClUC9ia1SzoOYaOz904eYO7CTq98XFibsFbFc4icquCsEKaf7rHB3aj6sPfVScduYP9quRibJg/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=3)\n\n比如，如果我们拉长看各种存款利率的走势，趋势也再明显不过：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbx8m0gClUC9ia1SzoOYaOz9jbFC7GEfRztJkvkibibZyeFQuXzPicBuxN3sUWgc4r3sINQszf2XkulXQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=4)\n\n再比如，钱在谁手里？这真的是一个很重要的问题！\n\n因为对很多更年长的代际来说，其整体风险偏好的上限很难突破银行理财。\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbx8m0gClUC9ia1SzoOYaOz9feNFpaV9iaAEQ3AFCN0O2Q1oAJFibWlBF3R1NGooqlibOt3jh2yxupibjw/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=5)\n\n所以，你要么忍受这鸡毛般的利率，像日本人一样，现金是家庭财富的重要储存形式，只要物价不涨，倒也没啥。\n\n要么牺牲流动性，买一些增额寿、年金险，长期锁定当前3%的自动复利，然后盼着利率会像日本一样趋势性走低，未来你就赢了。\n\n要么拥抱波动，各凭本事买买权益类资产，力争多一点收益。\n\n就看诸君如何选择了。\n\n---\n\n推荐阅读：\n\n👉[《存钱，没什么好选择了》](http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg2MDc2MjM3NA==&mid=2247498486&idx=1&sn=495d52173e5391cae4f2e39eb6c18d97&chksm=ce23c29ff9544b8976b78096148ab86531d5a1dede08d30fa2aead1af82d7bb8f2448b48fdac&scene=21#wechat_redirect)\n\n👉[《钱在谁手里？》](http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg2MDc2MjM3NA==&mid=2247498670&idx=1&sn=b3057c8644f94000cf0715108329b2c0&chksm=ce23c3c7f9544ad11c92d1bdd365668ade71d5ac3161cbef421bae3022c5525050956e2ca7c6&scene=21#wechat_redirect)\n\n⚠️ 风险提示：「老钱日日谈」只是机械地记录作者每天的胡思乱想，因此每篇文章可能会同时说好几个完全不相干的事。所有内容皆仅以交流个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision.\n\n​\n",
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