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  "title": "存钱，没什么好选择了",
  "date": "2023-12-02",
  "excerpt": "存钱，没什么好选择了 几个月没写保险，因为保险行业刚刚经历了一个过渡期。 现在过渡期结束，可以梳理下发生了什么？以及目前的现状。 ***1*** 最大的改变是预定利率从3.5%下调到了3%。 7月底3.5%预定利率的长期险已全部下架，现在到了3%的新时代。 保险是一门基于假设的生意，而预定利率是保险公司在产品设计过程中，对「投资端资产回报率」的假设，你也可以",
  "markdown": "# 存钱，没什么好选择了\n\n几个月没写保险，因为保险行业刚刚经历了一个过渡期。\n\n现在过渡期结束，可以梳理下发生了什么？以及目前的现状。\n\n***1***\n\n最大的改变是预定利率从3.5%下调到了3%。\n\n7月底3.5%预定利率的长期险已全部下架，现在到了3%的新时代。\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbsWBcFuPCgvkiaRibObjkwiarVNEmmdmO88RbVgVwib2pNaIiaBxfNQTx9ygQ6SXD0JFiba01wzEMgz8iaQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=0)\n\n保险是一门基于假设的生意，而预定利率是保险公司在产品设计过程中，对「投资端资产回报率」的假设，你也可以理解为投保人能拿到的复利上限。\n\n所以预定利率是如此重要，它直接影响保险产品的定价，这个影响不仅包括储蓄险，也包括重疾、定寿等长期险。\n\n如果你错过了之前那波，那么现在应该建立一些预期：\n\n1️⃣增额寿和年金险的回报率变低，将来拿到的钱少；\n\n2️⃣重疾险和定期寿险，买同等保额的价格变贵了。\n\n3️⃣从产品形态来说，增额寿和年金险这样纯储蓄的产品可能会变少，而万能、投连等包含权益投资的产品会变多。\n\n为什么要包含权益投资？\n\n因为万能险的保底收益低，必须通过权益投资来提高收益率。而投连险根本不保证最低收益，其实更像基金。\n\n其实像万能险本身是包含了资产配置的逻辑，既有固收又有权益，我觉得方向正确。\n\n但具体到实践中，很多人已经在股票和基金上配置了权益资产，买保险就是图一个稳定收益。\n\n并且万能险在16、17年的时候也有一些乱象，被妖魔化了；\n\n加上 A 股几年熊市，股票基金亏了很多，普遍对权益投资产生信任危机，所以万能险接受起来需要时间，也许要等到 A 股牛市到来，牛市真的能解决好多问题。\n\n不过目前依然能找到收益不错的纯储蓄保险。如果你就是图安全和确定收益，不如现在着手研究。\n\n***2***\n\n单说储蓄险产品本身，我觉得没什么问题。\n\n在「安全、收益、流动性」这个不可能三角中，储蓄险除了流动性较差，其他两项都挺好：\n\n收益不错。特别是在股票基金拉胯，存款利率又下行的情况下，长期持有3%+的复利收益更香，未来大概率是越来越香。\n\n安全性也高。现金价值表写进保险合同，将来什么时间、能领多少钱都是确定的，收益自然也是确定的。\n\n买保险有可能亏本，但那是因为持有时间太短，没等现金价值超过已交保费就退保造成的，根源还是流动性差，而不是安全性差。\n\n不过，我觉得现在很多人还有一个纠结的点是「机会成本」——\n\n万一将来加息，出现更高利率的产品，现在买不是亏了？\n\n确实存在这种可能，但你同时也得考虑「再投资风险」。我最近有笔存款到期，想再转存发现存款利率比之前更低。再投资风险就是，你现在这笔投资到期后只能以一个更低的利率再投资。存款最长5年，而储蓄险保障几十年，它把再投资风险降到了很低。\n\n即使抛开对宏观环境的分析，比如美国本次加息周期基本结束，并且明年就要开始降息，债务规模的持续扩大导致大部分国家已经很难承受高利率环境；我们目前最紧迫的可能是化债，并且提防通缩胜过通胀，看不出有什么加息的理由。\n\n单纯从风险角度看，储蓄险确实是当下很不错的存钱选择。\n\n存款：机会成本+再投资风险；\n\n储蓄险：机会成本（再投资风险可以忽略）。\n\n不过还请记住我们的前提：流动性差。这是一笔长期投资，回本需要时间，高收益也需要时间，买了就要长期持有。\n\n***3***\n\n具体产品，推荐弘康人寿的**金满意足5号**。\n\n它是年金险，投保的时候要选择领取方式，届时会直接给你打养老金。\n\n但这款产品最大的特色是，它又有增额终身寿的优点：\n\n现金价值增长很快，还不限制减保，所以你又可以自己申请减保取现，非常灵活。\n\n关键是它的收益很不错，长期持有IRR 可以到复利3.5%+。在预定利率降到3%的环境下，还能有这么高的复利收益，非常难得。\n\n金满意足5号的优秀让它可以覆盖各类场景和需求，我设想了三个：\n\n**给自己买，做养老金**\n\n30岁男性，每年10万交10年，选择70岁开始领，保证领取10年，他的收益情况是这样的：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbsWBcFuPCgvkiaRibObjkwiarfzVLr9H79gEiaE9asu6zTswWdEWC4q0FsMricR8TzH7wrjsIyGia6zNXQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=1)\n\n第10年开始，保单内的现金价值超过交易保费（可以理解为回本了）。\n\n长期持有不退保：70岁开始每年领203300元，一直领到106岁，最高复利收益3.8%+。\n\n拿不了那么久，可以退保拿回部分或全部现金价值。\n\n即使开始领养老金前就退保，IRR 收益也能有2.66%+。\n\n领一段年金，80岁时退保IRR超过3%，对应银行存款、国债使用的单利是6.42%；\n\n90岁时退保 IRR 超过3.5%，对应单利8.59%。\n\n**给孩子买，做教育金**\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbsWBcFuPCgvkiaRibObjkwiarQWDzzIjcceHHWV2nkem87Sia8oJqDkar08tFu8E8LDf3fWtVtQkibexw/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=2)\n\n同样第10年开始回本。\n\n如果只当教育金，可以在孩子18-30岁求学阶段就退保，IRR 在2.81%-2.91%之间，对应同期单利3.26%-4.06%。\n\n如果求学阶段不需要那么多钱，可以一直持有，孩子70岁后每年领取225760，一直领到106岁，复利也能超过3.5%。\n\n**老人买，中短期投资**\n\n金满意足对老人也友好。\n\n最高55岁能买，没有健康告知，也没有职业限制。\n\n本来如果选保证领取10年，老人买收益反而更高。\n\n可能保险公司发现了这个 bug，现在45岁以上买，只能选择保证领取20年，收益会下降一些，但也还可以。\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVbsWBcFuPCgvkiaRibObjkwiarmLfudfNgv8wrV0EvIAeibDia1RcAMFlibwpiapUxL8hz2AVGFuFlSqGK4g/640?wx_fmt=png&from=appmsg#imgIndex=3)\n\n50岁买，持有30年，80岁退保，IRR 2.87%，等于买了一张单利接近4%的30年存单。\n\n总之，金满意足5号适用性很广，各个年龄段买都挺合适。\n\n✅建议买法：\n\n**保证领取10年，70岁开始领，10年交。**\n\n这样买，收益更高。\n\n***4***\n\n现在新规要求储蓄险不能直接买，必须通过顾问老师，这样更好，让他介绍清楚，你也问清楚。\n\n有需要的，点这里：预约顾问\n\n不方便接电话的，预约时可以填上微信号。\n\n⚠️另外，弘康将于2023年12月31日24时起停止承保31岁（含）以上被保人的承保请求，到时候大部分人都买不了。\n\n取消原因其实也很简单，按理说7月31日之后，市面上的储蓄险定价利率就只剩3%\n\n但保司硬是打了个小擦边，采用前期高利益，后期领年金的模式，把金满意足5号的长期收益做到打破了3%上限的程度。\n\n夸张的利益，再加上人人都有养老的需求，直接让产品上线不到两个月就卖爆了。\n\n本来是件很开心的事，结果保险公司反而开始担心这款产品引起监管过度关注，于是综合衡量后决定把最大的31岁及以上人群这个口子给关掉了。\n\n按照过往的产品下架经验，只要保险公司对任何地方做出投保限制，距离产品彻底下架也就不远了，建议有需要朋友可早点考虑，适合的话就别拖延了，尽早落袋为安。\n\n**「阅读原文」**可以进入我们的保险便利店，其他险种也有推荐。\n\n---\n\n⚠️风险提示：「老钱日日谈」只是机械地记录作者每天的胡思乱想，因此每篇文章可能会同时说好几个完全不相干的事。所有内容皆仅以交流个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision·\n\n👇👇\n",
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