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  "date": "2023-07-09",
  "excerpt": "一笔隐性财富 ***1***本文主要有两个目的： 一是用大白话给大家介绍下**人力资本**。 二是以它为视角，再带大家过一遍投资理财中耳熟能详的知识点，看完你会有新体会的。 ***2***OK，我们开始： 人力资本是我们每个人的财富，但它很容易被忽略。 因为人力资本不是银行账户，它很难被观察到。解释解释： 每月发放的工资就是人力资本转化为金融资产的数量与速度",
  "markdown": "# 一笔隐性财富\n\n***1***本文主要有两个目的：\n\n一是用大白话给大家介绍下**人力资本**。\n\n二是以它为视角，再带大家过一遍投资理财中耳熟能详的知识点，看完你会有新体会的。\n\n***2***OK，我们开始：\n\n人力资本是我们每个人的财富，但它很容易被忽略。\n\n因为人力资本不是银行账户，它很难被观察到。解释解释：\n\n每月发放的工资就是人力资本转化为金融资产的数量与速度。\n\n这里又碰到了一个概念，**金融资产**。\n\n它很好理解——现金、股票、基金、房产...\n\n**人力资本+金融资产=我们一生的财富**\n\n***3***但这并非人生的全部，我们除了要赚钱，还得花钱对吧？\n\n那是不是可以这么理解？\n\n想象这样一张人生资产负债表——\n\n它的**资产端**：人力资本+金融资产\n\n它的**负债端**：必要消费、可选消费、退休支出、对家人的财富责任、代际支出...\n\n人越年轻，人力资本的占比越高。\n\n人年纪越大，金融资产的占比越高。\n\n像这样：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVZvuupZnIueOuCAkgbBuRXSSf82oB9sU15k2FsiaqiauzzTtd8cQPn3MyVTvE3jUGw8IcpW2qvUEuZA/640?wx_fmt=png#imgIndex=0)\n\n***4***大家思考一个问题：\n\n既然人力是一种资本(产)，你的人力资本更像哪种资产呢？\n\n打个比方：是更像股票呢？还是更像债券呢？还是二者兼而有之呢？\n\n**决定你的人力资本像什么的因素，是职业。**\n\n公务员的人力资本属性就偏债，增长稳定且久期长。\n\n金融从业者的人力资本属性就偏股，收入变动剧烈，而且与资本市场周期高度相关。\n\n普通社畜、个体户小老板的人力资本介于股债之间，有点像低评级债券——经济平稳期，收入也稳定。经济不稳定，收入也波动。差不多股三债七这个样子。\n\n***5***引入「人力资本」这个概念，主要是希望各位理财爱好者意识到**我们还有一笔隐形且持续释放的财富，就是自己的技能和时间。**\n\n以及，用人力资本+金融资产的视角，我们再去看那些大家耳熟能详的理财建议，或许会有新感受——\n\n***6***为什么年轻时要投资自己？\n\n因为年轻时人力资本占绝对大头，投资自己，效用最大。\n\n如何放大年轻时的人力资本？\n\n在公司附近租房，良好的工作状态、大幅减少通勤时间——这两点可以每天复用。\n\n有一个运动爱好，过了30岁，中年发福，熬夜萎一天，其实都是人力资本曲线下降且斜率变陡的表现。\n\n所以要锻炼，保持外貌、保持好状态，拉长人力资本的久期。\n\n保持学习，如果把人力资本拆成脑力+体力+时间在社会上的变现，脑力占比一定是高于体力的。\n\n因此，保持学习相当于脑力层面的运动健身，脑子怕闭塞、怕路径依赖。\n\n大部分职场焦虑，本质都是人力资本的久期不够长。\n\n这又跟你的职业有关，很多高收入行业**（互联网）**其实久期都短，高收入其实是对短久期的补偿。\n\n身处其中，**最傻的做法就是通过高消费把补偿花掉**。\n\n最聪明的做法是，**把补偿转化为金融资产，储存起来**。\n\n***7***如何确保人力资本→金融资产顺利转换？\n\n两种资本中间最关键的一环——储蓄。\n\n储蓄何来？\n\n**收入-生活方式=储蓄**\n\n> **p.s.《金钱心理学》第十章**\n\n《面基》E13.节目里的一大理念：**用现金去交换现金流**。\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/M7fHtGOlzVZvuupZnIueOuCAkgbBuRXSDpUxA3wqCw0JuepRN0icxtf986Cn3iaX7Eq0OIDBiaichWyP7XFMpXC3PA/640?wx_fmt=png#imgIndex=1)\n\n仔细想想，这种交换其实说的正是：人力资本→金融资产。\n\n***8***用人力资本+金融资产的视角重新看一遍保险——\n\n保险的险种优先级排序：\n\n**医疗保险→意外险→重疾险→定期寿险→储蓄险**\n\n医疗险保的是金融资产，避免治疗重疾清空普通家庭的金融资产，避免因病返贫。\n\n重疾险、意外险、定期寿险保的是人力资本，避免重疾和死亡导致家庭经济支柱人力资本消失。\n\n为什么重疾险保到70岁是可以接受的？\n\n因为根据上面的图可知：退休后人力资本几乎为零。\n\n为什么定期寿险保到60岁、70岁是可以接受的？理由同上。\n\n储蓄险，是一种高确定性、匹配人生需求的、自动复利的金融资产。\n\n---\n\n⚠️ 风险提示：「老钱日日谈」只是机械地记录作者每天的胡思乱想，因此每篇文章可能会同时说好几个完全不相干的事。所有内容仅以交流个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision.\n\n👇👇👇\n",
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