{
  "id": "laoqian-20230511-房贷利率的两种未来-644b573899",
  "slug": "laoqian-20230511-房贷利率的两种未来-644b573899",
  "source": "老钱日日谈公众号",
  "source_key": "laoqian",
  "kind": "article",
  "title": "房贷利率的两种未来",
  "date": "2023-05-11",
  "excerpt": "房贷利率的两种未来 事情是这样，昨天我逛小蓝鸟网站时刷到这样一张图，它统计了美国30年期房贷利率的变化情况，像这样： 我盯着这张图看时有两个想法： ① 你们看2020和2021年的房贷利率，这期间美联储在搞零利率，但长期房贷利率依然在3%的水平徘徊。 ② 这期间大部分房贷都是固定利率，美国老百姓还是聪明，知道趁着便宜锁死自己家庭负债端的成本。 当然也可能是一",
  "markdown": "# 房贷利率的两种未来\n\n事情是这样，昨天我逛小蓝鸟网站时刷到这样一张图，它统计了美国30年期房贷利率的变化情况，像这样：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/M7fHtGOlzVbh32ooyMUd1micrwh0uBc3IQVz9NicLFn67Ej9N9N1lUMTibF6dI7cvKulEUqrbibXelkNmC9KiaIS2Kw/640?wx_fmt=png#imgIndex=0)\n\n我盯着这张图看时有两个想法：\n\n① 你们看2020和2021年的房贷利率，这期间美联储在搞零利率，但长期房贷利率依然在3%的水平徘徊。\n\n② 这期间大部分房贷都是固定利率，美国老百姓还是聪明，知道趁着便宜锁死自己家庭负债端的成本。\n\n当然也可能是一朝被蛇咬十年怕井绳——次贷危机发生前，美国40%的房贷利率是可变的，因此美联储加息抬高了月供压力。所以经历过那场危机的家庭都学聪明了。\n\n我又好奇中国房贷利率的走势，跑了下数据，于是有了这张图：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/M7fHtGOlzVbh32ooyMUd1micrwh0uBc3INH6s6ntHCELiaL3E5l4BNppaic15Kuyanxz9v0HAa6Oicaia10YmkmcZkg/640?wx_fmt=png#imgIndex=1)\n\n当然我统计的都是政策利率，现实的房贷利率受「因城施策的加减点」政策影响，各有不同。\n\n因为现在处于楼市宽松周期嘛，实际的房贷利率比政策利率还要低，正处于有史以来的最低水平。\n\n我们选择LPR浮动利率，本质上就是在赌。\n\n赌什么呢？\n\n**赌随着经济增速逐步降台阶，LPR利率也会趋势性逐步走低。**\n\n那么问题来了，参考美国经验，哪怕政策利率已经怼到零了，房贷利率依然不会太低。\n\n那么，正处于3.x%时代的我们，是不是也可以选择固定利率呢？\n\n我先在知识星球里发起了小范围的求证，结果全国各地的球友纷纷表示，现在银行都不允许新增房贷选择固定利率了。\n\n也欢迎兄弟们说说自己所在城市的情况。\n\n美国也只是一个参考样本而已，日本这块石头，当然也得摸摸。于是我又去查了下日本房贷利率的历史走势，像这样：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/M7fHtGOlzVbh32ooyMUd1micrwh0uBc3IN8uoxia7TmicydN3GZThbYA6NDhaF49p8cvDg9sEowjjXk5sXCZicUstQ/640?wx_fmt=png#imgIndex=2)\n\n盯着上图看，我又有几个想法：\n\n① 如果未来的利率走势像日本这样，那选LPR利率似乎也不赖。再一想，经济都那样了，那点月供高低还算个屁啊...\n\n② 会不会是人口老龄化和少子化在无形中压低了房贷利率？再看看韩国的利率走势，emmm...人口应该不是主要原因，韩国的生育状况更差劲，但利率也没低到离谱。\n\n③ 会不会是韩国人太爱炒房了？不用利率压着点更离谱...\n\n④ 以及，我高度怀疑韩国在货币政策上根本有没有独立性，这完全是在跟着美联储操作。\n\n总结一下：日本和美国，可能是我国房贷利率的两种未来，看兄弟们选择相信哪个剧本了。\n\n---\n\n⚠️ 风险提示：「老钱日日谈」只是机械地记录作者每天的胡思乱想，因此每篇文章可能会同时说好几个完全不相干的事。所有内容仅以交流个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision.\n",
  "word_count": 983,
  "source_path": "老钱日日谈所有文章逐字稿/[20230511]房贷利率的两种未来.md",
  "html_path": "docs/laoqian-20230511-房贷利率的两种未来-644b573899.html",
  "markdown_path": "markdown/laoqian/laoqian-20230511-房贷利率的两种未来-644b573899.md",
  "api_path": "api/documents/laoqian-20230511-房贷利率的两种未来-644b573899.json",
  "attribution_required": true,
  "attribution_text": "这段内容引用自老钱日日谈公众号。",
  "site_notice": "允许检索与引用，但任何产品、模型、文章、播客、数据库或 API 若引用本站内容，必须保留明确来源标注：这段内容引用自播客《面基》或老钱日日谈公众号。"
}