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  "title": "朋友，你知道说「美金」很丢人吗？",
  "date": "2022-10-30",
  "excerpt": "朋友，你知道说「美金」很丢人吗？ ***1***很多人提到美元时，出于习惯，顺嘴就说成了美金。 奉劝大家一句，以后别用这个词了。 美元就是美元，它是全球主流的储备货币、贸易货币、计价货币、不断贬值的信用符号、一张绿纸，仅此而已。 在布雷顿森林体系建立→瓦解这段时间里，美元姑且能被称为美金。你可以把这个阶段的**美元想象成一张信封，里面装的是黄金**，两者有固",
  "markdown": "# 朋友，你知道说「美金」很丢人吗？\n\n***1***很多人提到美元时，出于习惯，顺嘴就说成了美金。\n\n奉劝大家一句，以后别用这个词了。\n\n美元就是美元，它是全球主流的储备货币、贸易货币、计价货币、不断贬值的信用符号、一张绿纸，仅此而已。\n\n在布雷顿森林体系建立→瓦解这段时间里，美元姑且能被称为美金。你可以把这个阶段的**美元想象成一张信封，里面装的是黄金**，两者有固定的兑换比例。\n\n但雷顿森林体系解体后，美元信封里装的东西变成了美国的**信用**或者**石油**。\n\n***2*****1971年之前，黄金，一直是地球的主流货币，控制其产量的大自然才是全球的央妈。**\n\n1971年以后，美元取代了黄金。\n\n但黄金依然有它巨大的价值，它成了**美元的B面**，依然承载着人类数千年的巨大共识。是的，共识，**远比比特币牛逼的共识**。\n\n黄金依然是**超主权货币**，依然是各国央行都在默默买入然后装进资产负债表里的东西。\n\n**而美联储过去4轮QE，每一轮都让美元的购买力贬值一些。**\n\n作为美元B面的黄金，则能换来更多的美元。\n\n***3***90年前，那时还是金本位，如果你有20美元，就能用它买一盎司黄金，或者一身不错的定制西装。\n\n如今，20美元连块讲究的方巾都买不起，但一盎司黄金依然可以换一身高档西装。\n\n黄金就是这样，它没太多使用功能，但**它真的稀缺**。\n\n******4******黄金能不能被操纵？黄金价格能不能暴涨？听起来不太现实，但**黄金确实可以被操纵**——\n\n比如今年俄罗斯在被制裁时就禁止过黄金的兑换。\n\n再比如，1929年大萧条期间银行大量破产，没人再相信银行，囤金在当时聪明又流行。每当人们对货币失去信任时，大家就会用脚投票黄金。\n\n1933年罗斯福上台后为了恢复大家的信心，推出《紧急银行法》，它规定美联储会发行无限量的货币**（跟QE4何其相似）**，而且所有银行存款都会获得存款保险的保障。\n\n同时下发一项新的行政命令，**公民私人持有黄金属于非法行为**，所有人必须在1933年5月1日前把手里的所有黄金交给银行，如果违反，罚款1万美元或者10年监禁。罗斯福怒斥大家囤金的行为，**「这非常un-American!」**。\n\n***5***那什么才是纯正的American精神呢？1934年，美联储回收了大量黄金后，它控制了全球2/3以上的黄金。同时国会通过了《黄金储备法案》，随即**人为将黄金价格从20美元提高到35美元/盎司**，跳涨75%。\n\n掌控了最多黄金的美联储在1944年成立布雷顿森林体系，确定了**黄金→美元→非美货币的兑换体系**，美元变成美金。这之后，当其它国家不信任美元，纷纷用赚来的美元找美联储兑换黄金，美国不堪重负，1971年尼克松宣布**关闭兑换窗口，违约不玩了**，布雷顿森林体系瓦解。\n\n这！才是正牌的美国精神。\n\n***6***至此，黄金是黄金，美元是美元——它穿上了不断印钱的红舞鞋，在不断贬值的单行道上狂飙，次贷危机后又从日本人那里学会了量化宽松。\n\n1924年-1930年，美联储扩表了100亿美元。而在QE4期间，释放区区体量只需几分钟。\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/M7fHtGOlzVYk8LIy22KGSyB8y9iaFHatTicJNcoYpU2K8Ztficx8hB8vmDwklhasdxR4LHtMiaiax3HD0nibPVwpUEKA/640?wx_fmt=png#imgIndex=0)\n\n上图是美联储的总资产，里面装满了“信用”，嘴上总说缩表，实际上一直在扩表。灰色区域为经济衰退期，**逢衰退，必扩表，然后资本市场迎来一轮流动性巨浪**。\n\n而以华尔街为典型代表的富人们发现，他们既能优先搞到美元，又能影响美元的流向，免费的美元越来越多，借来之后又能通过回购把股价越来越高。\n\n**至于黄金，它永远都在那里，永远储量有限，永远都是以美元为首的货币体系的B面。**\n\n***7***可以使用谷歌的读者可以搜一个词条：Bernanke and Paul spar over gold，这是一段1分多钟的视频，身为国会官员的罗恩保罗质询时任美联储主席的伯南克——\n\n**Paul：***2009年-2011年***（QE3期间）***黄金涨了50%，你关心金价吗？*\n\n**Bernanke：***关心，金价能反映很多事，大家持有黄金是为了对冲非常巨大的尾部风险，黄金是一种防御资产。*\n\n# \n\n**Paul：***你觉得黄金是货币吗？*\n\n**Bernanke：***不是。*\n\n**Paul：***6000年来黄金一直都是货币，不过有人逆转了过来，还把它称为经济学原理***（此处有一个颇有深意的微笑）***。*\n\n**Bernanke：***呃，黄金是资产吧~*\n\n**Paul：***央行为啥储备黄金？*\n\n**Bernanke：*****黄金是一种储备形式****。*\n\n**Paul：***那央行为啥不储备钻石呢？***（这个问题绝了！）**\n\n**Bernanke：***嗯，传统如此。*\n\n***8***朋友们，我要再次提醒大家，别看他说了啥，看他咋做的。\n\n**黄金是超主权货币，每个国家都认，所有央行都囤。**美联储说黄金没啥用，也不是货币，但还是囤。\n\n最后，做个小回测——\n\n2000年，分别买入1美元的纳斯达克指数和1美元黄金，到今天回报如何？\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/M7fHtGOlzVYk8LIy22KGSyB8y9iaFHatTfVEI5ic0wkdxha5HtPZYrmlEqKMNHEOiaibcmibMbVc6mSSrEpKf2w8ic6w/640?wx_fmt=png#imgIndex=1)\n\n你大爷还是你大爷！\n\n---\n\n⚠️ 风险提示：「老钱日日谈」只是机械地记录作者每天的胡思乱想，因此每篇文章可能会同时说好几个完全不相干的事。所有内容皆仅以交流个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision.\n\n‍👇「人生要选对」知识星球，看更多内容。\n",
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