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  "title": "跌得一塌糊涂",
  "date": "2020-09-22",
  "excerpt": "跌得一塌糊涂 **●** 一直没什么存在感的全球疫情又有反复，大概情况是这样的： 最下面的红线是中国，连表彰大会都开完了，基本已对疫情脱敏，看经济数据是弱复苏，横向比较是超强复苏。 美国，讲道理也还不错，二次疫情最高单日8万确诊，目前已经下滑到4万。同时经济数据也有复苏的迹象，说明已经找到了边复工边抗疫的路子。美联储预测今年GDP-3.7%，明显比之前-6.",
  "markdown": "# 跌得一塌糊涂\n\n**●**\n\n一直没什么存在感的全球疫情又有反复，大概情况是这样的：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/ibw8b04QVx2Op7hwdSzIRTMvl3nULEpY5lEaB08VlwodOEHhjicHh1353X3gZVLRjxjVgVwB6QicdIDWa1HsgUuKQ/640?wx_fmt=png#imgIndex=0)\n\n最下面的红线是中国，连表彰大会都开完了，基本已对疫情脱敏，看经济数据是弱复苏，横向比较是超强复苏。\n\n美国，讲道理也还不错，二次疫情最高单日8万确诊，目前已经下滑到4万。同时经济数据也有复苏的迹象，说明已经找到了边复工边抗疫的路子。美联储预测今年GDP-3.7%，明显比之前-6.5%乐观。\n\n不太乐观的是欧洲，尤其我画红圈标注的几个国家，斜率有些控制不住了。\n\n法国、西班牙的数据都超过了第一波高峰。英国也有卷土重来之势，可能要二次封锁。\n\n上图还漏掉了印度印尼，神奇的过度，神奇的数据。\n\n基于对以上事实的担忧，以及昨天曝出的那个报告——汇丰、渣打、德意志、纽约梅隆等国际大行有帮犯罪分子在世界各地交易、洗钱、金融犯罪的消息冲击，昨天欧股美股都跌得比较狠。\n\n之前梳理过主要市场之间的涨跌传导：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/ibw8b04QVx2Op7hwdSzIRTMvl3nULEpY5zaURP7ys2DzJZjCjjVnZT33TEb4UW8uwvu3GsAUKJsPSuJPbfSk7xw/640?wx_fmt=jpeg#imgIndex=1)\n\n只要外围市场不好，港股一定跪。所以恒指这两天也跌了3%左右，又破净了...\n\n我因为2016→2017年这波恒指行情中赚过钱，对恒指印象还挺好的，但是经过三年的打磨，耐性也待充值了，这个指数真的，好弱。\n\n慢牛、高波动高弹性的指数，都挺好的。但恒指这种老躺在地上不动弹就有点折磨人了。\n\n目前A股还有没跟踪恒生科技指数的基金，等以后发行了，我想择机慢慢把「恒指」和「恒生国企」的仓位挪过去，不陪着玩了，老这么耗着感觉有点陷入低估陷阱。\n\n**●**\n\n之前总结过「K型复苏」下一些资产的表现：\n\n股市**↗**和经济**↘**\n\nS&P5**↗**和S&P495**↘**\n\n科技医药股**↗**和其他公司**↘**\n\n社会财富金字塔10%**↗**和90%**↘**\n\n中产白领**↗**和基层工作者**↘**\n\n消费数据**↗**和就业率**↘**\n\n房价**↗**和房租平均收入**↘**\n\n生活必需品**↗**和可有可无之物**↘**\n\n今天还得加一条，高端白酒**↗**低端酒**↘**。\n\n中秋+国庆双节将至，茅台五粮液等高端白酒的零售价格大幅上涨。\n\n其中最有名的53度飞天茅台单瓶价格突破3000元。这款中国最有名的酒出厂价969元，官方指导价1499元，现实终端零售价3000+元。\n\n难怪有人说茅台每年的业绩都能安排出来，这提价空间，想怎么任性都行啊。\n\n一瓶1000块的酒，渠道加2000卖给你。\n\n而这瓶酒的真实成本不到100块钱，毛利率90%，净利率50%。\n\n100块→3000块，30倍加价率，超过女人的化妆品了。\n\n谁说中年男人不如狗，买茅台的横着走。\n\n更神的是，那些真正为茅台掏钱的人，大部分都不会喝它，而是送给别人喝。\n\n其实中国男人不能喝酒，也不好喝。\n\n我们15岁以上的人均饮酒量很低，美国韩国俄罗斯德法这些国家都是中国的两三倍。\n\n但白酒这个东西不太一样，它既有二锅头这种消费属性，更有茅台这种被权力和文化加持的特殊属性。\n\n尤其是商务宴请的场合，白酒更像一种支配符号，上多贵的酒有讲究，谁干谁抿有讲究，先喝后喝有讲究，话术配合有讲究，怎么拿杯还有讲究。\n\n白酒是中国权力的液体，酒桌上的一般等价物。\n\n它的使用价值很一般，但背后巨大的心里附加值和规则体系，确实撑起了几家高端酒的市值。\n\n这其中还有外资定价的因素。\n\n在进场赚钱的外资眼中，高度不确定估值还在天上的科技股和不算便宜但确定性极强的消费股，简直是两个物种。\n\n说白了，谁来A股这地方买科技呀！嗨~\n",
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