{
  "id": "laoqian-20200908-美团帝国的隐忧-91b88d65a5",
  "slug": "laoqian-20200908-美团帝国的隐忧-91b88d65a5",
  "source": "老钱日日谈公众号",
  "source_key": "laoqian",
  "kind": "article",
  "title": "美团帝国的隐忧",
  "date": "2020-09-08",
  "excerpt": "美团帝国的隐忧 **●** 之前意淫过，美团有哪些潜在的负面逻辑？ 当时想到了两点： 一是经营数据不及预期，美团现在的价格，预期定得太高了，滚动市盈率365PE。 二是电动自行车被整治，此招祭出，釜底抽薪。因为美团大半个商业帝国都建立在外卖小哥的电动车上，一旦这方面像滴滴一样被政府干预，会给日常运营带来巨大困难。 今天《人物》对外卖小哥的报道在朋友圈刷屏，给",
  "markdown": "# 美团帝国的隐忧\n\n**●**\n\n之前意淫过，美团有哪些潜在的负面逻辑？\n\n当时想到了两点：\n\n一是经营数据不及预期，美团现在的价格，预期定得太高了，滚动市盈率365PE。\n\n二是电动自行车被整治，此招祭出，釜底抽薪。因为美团大半个商业帝国都建立在外卖小哥的电动车上，一旦这方面像滴滴一样被政府干预，会给日常运营带来巨大困难。\n\n今天《人物》对外卖小哥的报道在朋友圈刷屏，给出了第三点隐忧——近300万外卖小哥的诉求。\n\n我对外卖小哥的态度也十分矛盾：\n\n作为一个被外卖供养的北漂，对配送时间超过30分钟的商家基本就不考虑了，确实嫌慢，甚至还会多花几毛钱加个「准时宝」。我们对时间的苛求全部转嫁给了骑手，对他们来说，确实不容易。\n\n另一方面，当你走在路上，骑手真的是个危险群体。比如我现在路过小区拐角处都会习惯性地缓一下，因为很可能下一秒突然就蹿出台电动车。\n\n或者晚上在人行道上散步，每天都会遇到几个开着远光灯的骑手逆行从身边飙过去。\n\n直到今天看了的报道，我才明白时间对他们来说意味着什么。\n\n报道指出了外卖骑手的几大问题——\n\n① 消费者→平台算法→外卖骑手，大家对时间的苛求，被层层传递到了骑手身上，平台对效率的极致苛求让骑手与死神赛跑，和交警较劲，和红灯做朋友。\n\n② 美团把外卖小哥的雇佣关系转嫁给了外包公司，安全问题转嫁给保险公司，这种模糊的关系导致骑手遭遇交通事故后可能很难得到应有的帮助。\n\n截至今年上半年，美团上活跃着630万个商家，295万外卖小哥，送了22.2亿单外卖，而美团能从每单中赚取0.53元净利润。\n\n当系统庞大到一定程度时，很难说清到底是谁的错。\n\n美团给小餐饮企业带来了大量创业机会和新顾客，但美团税又高得让人不满。\n\n美团提供了几百万个就业岗位，让很多小镇青年有了一份高于制造行业的收入，在低线城市，这个水平很有竞争力。但在平衡效率方面，显然它没有做好。\n\n无意批判什么，指出问题总是容易的，难的是怎么解决问题。\n\n**●**\n\n农夫山泉今日正式上市，收涨53%，跟昨天暗盘90%+的涨幅比，相当于今天跌了20%。\n\n我不厚道地笑了，因为一签也没中，昨天暗盘也管住了手，没捞。\n\n但是讲道理这支票哪怕今天比暗盘涨得还高也是情理之中，毕竟难得的好公司，业绩增速也不错。只是再涨就真的和大多数人无缘了，调整是好事，跌出来的都是上车机会。\n\n衡量消费股的估值，PE是最常用的有效指标，除此之外，也要和业绩增速（G）比较下，可以用PEG来辅助判断。\n\n**●**\n\n接下来是恰饭时间，还是拼多多，「99百亿补贴大促」。\n\n现在电商做活动已经常态化了，本次活动从9月8日持续到11日。3C、高端美妆、白酒、玩具、运动鞋全品类将在日常补贴力度上再加码，同样100%正品保障。\n\niPhone 11 3899元起\n\n华为P40 Pro 5559元起\n\n华为Mate 30 5G 4049元起\n\n👉 点击进入手机补贴专场\n\n53度飞天茅台500ml  2499元。\n\n美心流心奶黄月饼  228元\n\n最近茅台价格市场价涨了不少，活动价格很实惠。\n\n👉 点击进入茅台月饼中秋送礼专场\n\nSK-II 神仙水230ml  699元；\n\n海蓝之谜修护精萃液150ml 599元；\n\n其他大牌美妆也都有\n\n👉 点击进入美妆补贴专场\n\n重点推荐美年大健康7星体检套餐：全国400+家门店通用。包含癌症肿瘤、11项彩超、胸部头部CT等全身深度筛查，其他平台要3300元，百亿补贴价2500元，买给自己或者爸妈都合适。\n\n👉  点击直达健康专场\n\n正好快到中秋节了，这次活动很划算，除了上面推荐的商品，还有很多优惠产品，想要什么进入下方的百亿补贴主会场后直接搜就行。\n",
  "word_count": 1295,
  "source_path": "老钱日日谈所有文章逐字稿/[20200908]美团帝国的隐忧.md",
  "html_path": "docs/laoqian-20200908-美团帝国的隐忧-91b88d65a5.html",
  "markdown_path": "markdown/laoqian/laoqian-20200908-美团帝国的隐忧-91b88d65a5.md",
  "api_path": "api/documents/laoqian-20200908-美团帝国的隐忧-91b88d65a5.json",
  "attribution_required": true,
  "attribution_text": "这段内容引用自老钱日日谈公众号。",
  "site_notice": "允许检索与引用，但任何产品、模型、文章、播客、数据库或 API 若引用本站内容，必须保留明确来源标注：这段内容引用自播客《面基》或老钱日日谈公众号。"
}