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  "title": "香港一成首付就能买房，祝它好运吧",
  "date": "2019-10-17",
  "excerpt": "香港一成首付就能买房，祝它好运吧 为了避免打字累和其他不必要的麻烦，下文全部用H指代香港。 昨天H迎来了第三份《施政报告》，其中给楼市送了份大礼。 其实H一直有只需1成首付的房贷政策，只不过基本用不上，因为房子总价必须低于400万。 如果房子在400-600W之间，则最高可以申请8成房贷，也就是2成首付。 同样的，这种房子在H也很难找，打个比方，就好像在北京",
  "markdown": "# 香港一成首付就能买房，祝它好运吧\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/ibw8b04QVx2MtYY6DwPeUXqfqgXDKoQRQeA9lxVSd9HTSxerpf9Kfab3NIHynuD1vvdRfyy5R85thF4htRUm9uw/640?wx_fmt=png#imgIndex=0)\n\n为了避免打字累和其他不必要的麻烦，下文全部用H指代香港。\n\n昨天H迎来了第三份《施政报告》，其中给楼市送了份大礼。\n\n其实H一直有只需1成首付的房贷政策，只不过基本用不上，因为房子总价必须低于400万。\n\n如果房子在400-600W之间，则最高可以申请8成房贷，也就是2成首付。\n\n同样的，这种房子在H也很难找，打个比方，就好像在北京找个300W以下的上车房一样，不是没有，但确实屈指可数。\n\n《施政报告》将这两档标准提高了，总价低于800W的，最高可以申请9成贷款；总价低于1000W的，最高可以申请8成贷款。\n\n当然了，800W在H也就买个五六百呎的房子，换个你们都熟悉的说法就是使用面积五六十平的上车房，但是人家的户型非常厉害，五六十平可以做成3室3厅3卫，你们感受下。\n\n房贷放宽后的具体变化如下：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/ibw8b04QVx2Mib65DER6a3JtnFhWGModoTqxY7FjHcnpRGyryaxJBvqiaqayjsCZvJ5h2rasay66rdTXtiaucELOWA/640?wx_fmt=png#imgIndex=1)\n\n总的来说，1成首付、30年还款周期、按揭利率只有2.65%，京沪深的读者听了能高潮。\n\n要知道我们是4成实际首付、25年还款周期，按揭利率5.4%，而且动不动就算二套直接8成首付啊！\n\n不知不觉咆哮起来了。\n\n虽然看起来很美好，实际细思恐极，逻辑是这样的，我给你捋捋：\n\n泡沫意味着价格虚高——价格虚高意味着总有人愿意高价接盘——持续高价要有持续的交易量——持续的交易量需要足够多的人买得起——价格上涨有赚钱效应让买不起的人也敢买——便宜又易得的杠杆，让买不起的人敢借钱\n\n结论就是一场足够大的泡沫，最重要的推手就是**便宜又易得的杠杆**。\n\n便宜意味着利率低。H是浮动汇率制，没有独立的货币政策，基本就是跟着美国走。目前美国正处于降息周期，哪怕H现在的利率只有2.625%，以后可能还会降。\n\n易得就是限制少，以前能满足1成首付的房子凤毛麟角，现在最多掏80W首付就能上车。\n\n我真的，只能祝H好运![图片](https://res.wx.qq.com/mpres/htmledition/images/icon/common/emotion_panel/smiley/smiley_0.png#imgIndex=2)。\n\n同样的房子、同样的还款人，4成首付是安全的房贷，1成首付已经无异于次贷了，尤其在高消费低结余的H。\n\n原来攒320W才能买800W的房子，说明你的流水和赚钱能力起码能让你攒下320W，而你只需要负担480W贷款产生的月供。\n\n现在刚攒下80W，想着赶紧上车，脑子一热就背上了720万的贷款及月供。\n\n风险敞口能一样么？\n\n好了，现在便宜又易得的杠杆让买不起的人也敢买了——交易量上来了——房东一看房子好卖也有涨价的底气了——价格上涨带来赚钱效应，谁还跟你讲理性——全民一起吹泡泡\n\n现在唯一还能算风控的手段是「压力测试」，即假设房贷利率又增加了3个百分点，买房人的流水依然扛得住，月供不能超过月收入的60%。\n\n说白了就是，哪怕你的月收入已经是月供的2倍了还不够，还得再多一些，上面的图片里也提到了这点。\n\n不管怎么说，我都对这次的刺激手段强烈不看好。\n\n**对买房人来说，房贷政策是最重要的，因为房贷决定了至少6成的购买力。**\n\n现在可好，H直接把它提到了9成。\n\nH房价接下来怎么走，完全是明牌。\n\n被房价搞得如此撕裂的H，还敢这么搞，真不知道是艺高人胆大，还是脑子进水。\n\n受此消息影响，H本土地产股这两日均大涨。我就呵呵了，到头来最开心的还是那一小撮人。\n\n何堪再摘。\n",
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