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  "title": "复利是理财界最大的骗局",
  "date": "2019-10-14",
  "excerpt": "复利是理财界最大的骗局 今天刷知乎看到一个老生常谈的问题： 作为一个理财博主，按理说diss这种问题相当于在打自己的脸，因为「复利」和「财富自由」这两个字眼在理财爱好者心中无比美好。 财富自由咱就不说了，它和中产阶级一样不好定义。 复利倒是可以说说，起码它可以用数学公式表达出来。 我看了这个问题下面的答案，很认可一个回答，它是这么说的： > 在我认识的全部已",
  "markdown": "# 复利是理财界最大的骗局\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/ibw8b04QVx2MtYY6DwPeUXqfqgXDKoQRQeA9lxVSd9HTSxerpf9Kfab3NIHynuD1vvdRfyy5R85thF4htRUm9uw/640?wx_fmt=png#imgIndex=0)\n\n今天刷知乎看到一个老生常谈的问题：\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/ibw8b04QVx2OXicHicB8uInFdLoje4zvN8WGgutE70ibqBfib2icTtIJ1mzXETPGQagUHUHt2B9QOibKlXdDZCbALeia9Q/640?wx_fmt=png#imgIndex=1)\n\n作为一个理财博主，按理说diss这种问题相当于在打自己的脸，因为「复利」和「财富自由」这两个字眼在理财爱好者心中无比美好。\n\n财富自由咱就不说了，它和中产阶级一样不好定义。\n\n复利倒是可以说说，起码它可以用数学公式表达出来。\n\n我看了这个问题下面的答案，很认可一个回答，它是这么说的：\n\n> 在我认识的全部已经达成任何标准下的所谓的 「财富自由」 的人里面，来自于长期坚持薪资性收支审慎、规律储蓄、规律被动投资、长期复利加成的人数为：零。\n>\n> 他们达成此状态的最常见方式依然是：\n>\n> 权益/股权对应的营利性组织的商业成功；单次或多次的重大投机成功；顺风/稀缺渠道或单次重大交易中的巨额前端佣金；单次的投胎成功。\n>\n> 太阳底下没有新鲜事。\n>\n> @Fan Francis\n\n事实就是如此。\n\n细想一下我所认识的身边的有钱人，**产业的力量、楼市的黄金十年对他们的财富推动力起到了主要作用。**\n\n另外这些人也都还是当打之年，在复利曲线的作用还比较弱。\n\n中国的中产阶级和富人都还很年轻，只有亲身体会过经济周期和代际传承，才能更加理解何为复利，何为old money。\n\n**... ...**\n\n复利应该是所有人接触理财后最先听到的概念。\n\n但在现实生活中，它就是一场骗局。\n\n复利公式是***F=P\\*(1+i)^n***\n\n好了，假设是这样的：\n\n**·**工作了4年的你已经25岁\n\n**·**开始每年拿出5万元投资\n\n**·**投啥随便，可亏可赚，反正折算年复利\n\n**·**回报分为两档：6%和8%\n\n**·**投资期限25年，50岁时结束\n\n6%复利档——拿回2,907,819.14元\n\n8%复利档——拿回3947,720.76元\n\n投资能力相差2%，期末净值相差103万左右。\n\n但在实际操作中，你会面临以下几种非常现实的问题：\n\n长端利率，或者说普通人的无风险利率下行趋势不可逆，增加难度。\n\n注意我前面说期末净值时用的字眼是「拿回」。\n\n25年的时间啊，期间娶妻生娃买房买车出国玩孩子补课上大学老人生病...\n\n面临以上种种需要用钱解决的问题，大几十万躺在你自己的账户里，一分不能动，确实不太现实。何况封闭期形同虚设，你随时可以取出来。\n\n关于回报率，要实现6%或8%，必须打开财富的风险敞口、承受波动。\n\n这对很多很多人来说，仍然是一件非常困难的事儿。尽管，相比面对生活中的各种困难，拥抱风险已经很容易了。\n\n你还要解决各种投资心态问题，比如：\n\n短视—只纠结于几年内的结果；\n\n没耐心—抱歉我真的等不了啦，25年慢慢变富，老婆已经跟隔壁老王跑了；\n\n冲动—25年时间，所有你能想到的资产都可以走出几轮大涨的行情，还有各种被包装出的新型资产和暴富故事。哦~太诱人了！而我的账户里正好有几十万，想想这几年淡出个鸟的生活，可真想唆一把啊！\n\n还有极高的失败率——**高回报和长期稳定的复利本身就不可兼得**，几次较大幅度的回撤足以让最终的净值惨不忍睹。\n\n**结论：**\n\n数学意义上的复利没有任何问题，但它太过简单美好。\n\n**现实生活中，如果没有制度约束，复利难于上青天，这是人性的必然。**\n\n**以储蓄的预期实践复利**，最终结果一定远好于以投资为目的实践。\n\n以固定收益类产品来操作复利，最终结果一定好于浮动收益类。尽管过程中会想罗永浩一样被别人嘲笑。\n\n**... ...**\n\n尽管投资的长期复利在生活中不太现实，但很多带有复利属性的事件我们一定会经历，比如做什么样的工作？和谁结婚并共渡一生？如何陪伴孩子成长？\n\n他们的共同点是做对了就越来越好，做错了会越来越差，尤其需要认真对待。\n\n**... ...**\n\n点击**「阅读原文」**加入「人生要选对」知识星球，用每天不到1块钱的成本丰富自己的空闲时间也是一种复利。\n\n![图片](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/zSg9K1Ryb1QLNFqNmkGicSJ1JryHWzUjaUlAkLwrkn3EWdBLc4huonKcdTXUB4oYiaKwSpe7HyPAQ2e3eX7FEKng/640?wx_fmt=gif#imgIndex=2)\n",
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